目标价：3.05令吉

最新进展：

成功多多（BJTOTO，1562，主板消费股）因减持菲律宾业务进行商誉和资产减值，致使截至6月30日的两个月内，净亏4137万8000令吉；营业额达9亿7491万6000令吉。

由于成功多多更换财年截至日，从4月底改成6月底，因此本财年共有14个月。

成功多多在14个月内净赚2亿3504万5000令吉，或每股17.45仙，营业额达66亿9862万2000令吉。

行家建议：

14个月的核心净利3亿1570万令吉，完全符合我们的预期，当中，大马成功多多贡献了86%的税前盈利，归功于万字票销量走高。

不过，菲律宾博彩管理公司（PGMC）前景仍未明，尽管如此，我们预期集团的盈利下行风险，仅有6%至8%。

有关当局积极打击非法万字票业务（NFO），我们仍看好大马成功多多前景，微调后的成功多多2020财年每股净利上修1%；2021及2022财年则各调高2%。

而在菲律宾慈善抽奖活动局（PCSO）竞标菲律宾国家线上彩票系统设备供应合约方面，该公司失去资格，并已针对此发出抗议书。

针对此事，我们不会太过担忧，毕竟这项合约仅贡献成功多多未来净利的6%至8%。

分析:马银行投行