【行家论股/视频】巴迪尼控股 末季业绩料逊色

Nanyang Thu, May 28, 2020 09:00pm - 3 years View Original


目标价:3.70令吉
最新进展



由于销售下跌,巴迪尼控股(PADINI,7052,主板消费股)截至3月底的2020财年第三季,净利大跌52%至1661万3000令吉,营业额跌26.76%至3亿4731万6000令吉。

首9个月净利跌13%至9201万1000令吉;营业额减6.8%至11亿8047万9000令吉。

管理层认为2019冠状病毒病的冲击还未全面显现,末季展望充满挑战且难以预估。

行家建议



巴迪尼控股首9个月经调整净利为9570万令吉,虽然已经占我们全年预估的97%,但考虑到末季面临管控令而停业的挑战,业绩表现恐怕逊色,抵消了首三季的盈利动力。

该公司预计会在下月初举办汇报会,我们暂时维持财测。

要等到盈利复苏,估计要待2021上半财年,市场才会恢复消费动力。

为了削弱冠病带来的冲击,巴迪尼控股料将重整成本架构、优化营运资本、保留现金和精简营运。

考虑到该公司的财务状况良好,且在疫情受控后,就能恢复稳健的盈利走势,我们维持“买入”评级。3.70令吉的目标价,相等于下财年本益比15倍。

分析:达证券

分析:达证券

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