Mike Joseph's comment on TGUAN. All Comments

Mike Joseph
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想必大家看见tguan从最高点3.35一路跌下山感到心累吧?难度这家公司真的不行吗?不能否认,看到其他领域的妖股拼命地起,而我们守在这里却蒙受亏损的确很辛苦。。。我就在这里跟大家分享tguan有什么前景+有什么值得我们期待的吧,也可以当做给不了解这家公司的股友一个详细了解。

首先,我们拿比较靠近的来讲,那就是tguan即将在2月26日至2月28日之间出业绩啦!那么这个季度有什么值得期待和担心的呢?利好就是5th blown film line 和premium stretch film line在上个季度已经commissioned了,因此将在下个季度贡献大约30至40m的revenue。此外,由于是年尾旺季,tguan的stretch film 需求提升,revenue 有机会提高哦!利空方面,就是国际油价偏高导致resin price 也升高,成本增加盈利稍微被压缩了。同时,去年年尾巴生港口爆满可能会对出口外国的tguan有一点影响啦(不过手套没有被影响哦)。至于外汇方面,tguan有做了短期hedging,基本上不用太过于担心。综上所述,我预计tguan 下个季度的revenue 大概为275-295m,PAT则大概为22-25m。

说完短期预测,那就来谈谈长期吧。在2021到2026期间,tguan每年都会建一条premium stretch film line (年产80至100m)和两条blown film line(年产40至50m)。值得留意的是,地已经早就买了,因此不缺钱发展(公司也保持着net cash 状态)。还有,tguan也会在这几年里建快递包装袋的厂(机器去年农历新年已经准备好了,客户是amazon等美国公司哦),年产200至300m。同时,tguan也会建设10条pvc food wrap 的生产线(年产100至120m)和两条太阳能塑料膜生产线(年产20至25m)。

至于越南的发展,tguan会建设premium stretch film line(年产80至90m),厨房袋(年产35至40m)和T型垃圾袋(年产30至35m)。公司也表示越南的劳工价格较低,可以帮助减低成本。
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Mike Joseph
从上面可以看到,tguan大约五年后就会增加1025至1345m的revenue,而且我们是可以逐年看见增长的。Plastic行业的需求每年平均增长5%,在发展中国家更是每年增长8%,从这里我们可以知道这个行业的趋势是有的。如果你是一位投资者,不妨考虑一下tguan吧,要是5年后真的业绩翻倍,想必股价也.....吧。老板都在很努力地经营公司,使公司业绩更上一层楼,在这里坚守着的股东们,水到绝处是风景,人到绝处是重生,在这里祝贺大家都能够赚到钱过年吧!

个人短期目标价3.05 后面继续看涨。。。

以上内容没有买卖建议,仅为教学与参考用途。

reference: cgs cimb securities
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张嘉庆
很棒的分享,谢谢你~
一起期待接下来的发展吧!
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Boo Kar Thong
看了你的分析我hoot了
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tan choonbeng
clear picture, look forward.... tq Mike Joseph
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Mike Joseph
Thong,tan 谢谢你们看得起我,不过谨慎投资最重要哦,我也不一定预测对的,希望大家开心赚钱乐投资
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Mike Joseph
老板买了一些票。。。是现在被低估,还是说明业绩不会差?
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Mike Joseph
不知道老板缺不缺干儿子?我很乐意当
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Value Investor
Joseph 的分析很到位! 微迷就是纯吹水而已。。
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Mike Joseph
Edward 我还算新,应该要向你学习学习才对
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Learning的生活
W formation. it is coming back.
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Jeffrey Lim
I buy your point.... TGUAN GOGOGO!!!!
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Look Han Ping
Red already la.. Aiyo... We should keep diam diam, then the price only will fly. Hahaha
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Mike Joseph
很难说的准的,说不定等下4点突然间pump上去leh
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Mike Joseph
过后谁会去agm的吗?拜托跟我们股东分享一下哦哈哈哈
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Mike Joseph
我想应该是业绩出了过后会讲吧,不过现在mco不懂能不能做agm,有online 的是最好啦
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Look Han Ping
希望业绩漂亮,那样股价才有机会升上去。
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Mike Joseph
起码都应该比上一个quater 好吧,不会少过二字头的。。
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Value Investor
之前转去了Scientx,但tguan这个价格很吸引,等财报出后会回来,2.3以下的价位很合理阿
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Eric Wong Kok Wai
财报出了。。。。。。。。。。
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tonytoo tonytoo
good....dividend somemore
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Mike Joseph
万众期待的季报出炉了,虽然与我之前预测的数目差了不少,不过我从季报中看到了原因。

其一: 这一季度的tax expenses较去年的多了2.6m,也就导致pbt变少。同时,这个季度的外汇兑换差也增加了1.5m,不过这个是算在comprehensive income 里面。

其二: 公司的inventory(应该是resin/llpde)增加了12m,cash and cash equivalents 增加至293m,long term borrowings 也提高了一点,不过公司目前还是处于net cash 207m(比上季多了近90m!!)

其三: 由于超高的海运费,有些顾客推迟了收货时间,等海运费下降,所以这些订单不能完成,理应会补在下个季度。此外,马币走强也压低利润(之前的hedging已经过期了),导致本季盈利不太理想。还有,pvc food wrap 也因为疫情关系,酒店业的订单变少了,导致销量下滑。

我认为之前我对于tguan的预测太过于乐观,所以接下来会保持比较保守的态度以避免再次误判。总的来说,大部分影响这季盈利的因素大多是属于短期的,所以可以继续持守。
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Value Investor
从scib套利了一些,进了2.23 第一批 每跌10%再进场。。 谢谢Joseph的分享!
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Look Han Ping
Edward, 感激回来tguan... Hahaha
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Mike Joseph
edward, 欢迎加入我们,好公司值得等待,加油!
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Value Investor
其实一直把它放在potential list! 大回调肯定要进场的。。tguan也是一家有在做扩充的公司,net cash更为吸引。。守几个季度 30%的回报肯定有 一起加油!
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Ernest Tan
谢谢joseph的分享,让我更了解公司
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hi hi
近期它股价一直跌,但是我还是相信公司是有潜能的。2020年对于做生意的来说不是一个容易过的年。。。也因为covid 导致运输的成本增加和美金也下跌。。。但是公司始终还是做到收益盈利也成长,并且 margin % 也比往年还要好,其实想起来也不错了
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Mike Joseph
只要外围和经济复苏,它的业绩就会一飞冲天了。
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Moon 紫玥
Edward, 有你在我们更值得等待。欢迎
scib 我也有进点了,世霸太慢,希望scib 可以给不一样的春天
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Look Han Ping
Scib赚钱哦, 恭喜 月!
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Rj Yong
学习。。。。。。。。
。。。
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Value Investor
Moon 谢哦 *人多的地方不要去,Scib我最后一次加码是在1.79。。目前已经做了scib的组合调整 现在它是追高状态了 虽然买的是未来 但是还是强调在下跌时才进场。。 等今晚serbadk的业绩,看看它转变了多少。。耐心在股市才是正确的投资心态! 一起加油!
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Look Han Ping
Edward, 我和你一样,人多的地方,不会去。
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hi hi
今天 volume 也是蛮多下
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张嘉庆
比昨天还多,现在才1130,下午看看多方能不能打败空方吧
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hi hi
这样应该是好事。。。希望可以打败
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hi hi
始终还是躲不过。。。哈哈哈
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Mike Joseph
跌了那么多天,rsi over sell,现在在等个反弹罢了。一家在稳定成长路上的公司,你觉得pe会是个位数吗?
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Look Han Ping
Mike, 幸好有你这个专业阿源的投资者,这么了解阿源, 不然我都没信心呆下去了。
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hi hi
价值已经在了,就等股价回来
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Mike Joseph
银,我只是比较多时间做功课罢了,阿源这种需求有增无减的公司,而且亏损记录基本为零的公司,我是很喜爱的,但是我很讨厌它的股价。。。
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Jeffrey Lim
他跟magni很像,基本面很好,但股价不上。。。
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Look Han Ping
Hahaha... 没关系 ,会好转起来的,毕竟大部分投资者喜欢这里跑,那里跑,迟早会跑来塑料领域的 哈哈
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Tew Shane
希望股价再跌,我要继续扫货
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Value Investor
第二批排在2.01,看来油价的涨幅对公司的影响甚大
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Look Han Ping
看到都想吐,跌到这么恶心,我还以为这是手套股
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Jeffrey Lim
Tguan 有做手套????咳咳。。。。
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Moon 紫玥
够力, 2要到了。。。。
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Value Investor
雨 你从tg 2.8 吹到现在了,行情还好吗 有没有一些建设性的建议给我们阿
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Value Investor
公司还在积极扩张着, 如何跌至1.5
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Mike Joseph
edward 其实现在跌到我都怕了,好像公司快要倒闭那样,不过我愿意给它一年去证明自己的价值
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Look Han Ping
到底发生什么事哦 跌到那么夸张,kenanga 还敢给目标价3.25, 我真的不会了咯。
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hi hi
我看到 RSS 有 volume....
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E. T.
ESOS 的价才 1.13. TP 1.50 是合理的。员工买 ESOS 拿去卖还在赚钱呢。
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Moon 紫玥
tguan 太多ESOS 了
银, 手套的目标价也是很高,顶级10块多都有,你看看现在的跌幅。
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Look Han Ping
月,就是因为我介绍tguan给朋友买,家人也有买。否则,它跌我都没那么紧张,毕竟我可以放长期,但朋友家人那边难交代我才头疼。急死了。。。
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Moon 紫玥
银,明白,之前我老妈子也说给点叫我随便投资,我迟迟不入手,怕啊~
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Mike Joseph
董事可以选择认购esos为什么还要买公众股?现在人人恐慌的时候应该要跟风抛售还是趁低吸纳?难度公司的基本面变质了?答案是:仁者见仁,智者见智!
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Value Investor
我觉得没有理由下跌就是加码的时候。。
它目前的订单其实是能够对冲掉成本提高的问题的,如果我之前没套利在2.5搬去Scientx,现在的成本价还在2.466。。 目前2.23 第一批 ;更何况整个东南亚在用塑料袋的需求量还在提升所以现在有资金了 一定要买一点来守,未来的两个季度 应该能看到更好的成绩 *未来的油价只会越来越便宜
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Mike Joseph
edward 你说的没错,不过油价要看接下来的opec有没有增产才能说得准
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Value Investor
Joseph 我把目光放长远点。。油价在2-5年内会开始回落了 太阳能 电子车 线上会议 绿化环境 科技趋势等等。。这些都将是新时代的改革,油不再是唯一的选择,值得一提的是目前油最大需求还是来自交通工具
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Value Investor
在M出色的上市塑料公司不多。。 tguan 更是属于该领域前三的公司 2.1以下的价位实属合理 多多少少都要买一点收收 2.03 再加码了 昨天排不到2.01 目前平均价拉低至2.105
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Look Han Ping
Tguan有Edward 和mike的分析,我比较安心了。。哈哈
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Value Investor
Tguan从高峰 回调了近整40%,是有点小夸张 但最主要是对自己投资的公司有信心。。塑料比起趋势 更属于生活需求;很多消费品都需要被塑料包装(真空袋 垃圾袋 快递袋 等)让我们守出价值吧!
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Mike Joseph
由于产量增加,未来的lldpe价格只会越来越低,tguan未来会是亚洲十大塑料生产商,未来还会有爆发式增长,不过历史给的pe有点低。
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Jeffrey Lim
请问tguan是不是入股了 tecfast?
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Mike Joseph
jeffrey 这个我不是很确定,不过之前新闻有讲tguan的管理层在他们公司开会,有传他们会合作。。
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Mike Joseph
没有想到真的会share buy back..... 而且还是1.3m units
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Look Han Ping
Mike, 算是好事吗? 。。。。
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Mike Joseph
在这个程度上,算是一件好事,稳定了投资者的心,公司的资金太多了没有地方用,就可以sbb。。未来可以当做股息派给股东,又或者赚了又是一笔income。。
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Look Han Ping
那就好,原来是这么直接的影响,看来我想多了,我还以为有高端操作又要害散户呢 haha
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Moon 紫玥
银,几点咯,还不要去睡觉
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Jeffrey Lim
公司把价钱拉回2.08....每天都是开市推高然后跌。。。
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E. T.
SBB 未必是件好事,Top Glove 一直用 SBB 来 stabilize 它的价可是还是跌到不清不楚。
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Mike Joseph
如果今天没有sbb,相信现在低过2块了
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Jeffrey Lim
被套在2.5,以为被低估了,哪里知道,还会跟低,“长线”投资了。。。
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Jeffrey Lim
公司SBB代表公司觉得现在的股价是被低估了,希望止跌了,明天开始横摆。。。
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E. T.
有时候真的要狠。直接让它跌到够力点才买进。这样才可以 average down。不要一直扶着它。
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E. T.
我的价是它的 NTA. 去年三月这个价位是在 lockdown 前。Lockdown 期间它就一直飙。现在 recovery 了。价位也应该回到 1.70-1.80 左右。
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E. T.
Myanmar is on military coup and on Biden Administration new US sanctions. Better to hold the expansion of plant in Myanmar. Else, exports will become an issue.
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Value Investor
由于某些原因,很可惜的 个人需要亏损(100)出场啦。。我也会清剩3只股 虽然不是tguan 但长期还是看好它的
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Moon 紫玥
Edward, 很遗憾没有你的支撑,但还是祝福你在美股大展拳脚,赚大钱。。
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Value Investor
谢啦,Moon! 好哦 看一年后有没有好消息和你们分享!
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Moon 紫玥
好的,世霸还有留吗??
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Value Investor
有的 还留着150lots 在1.59的票~ 马股 我会清剩三只(Serbadk Pbb QL)
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Moon 紫玥
这三个都是大卡,有潜力的股来的
一年后再回来看看吧,到时世霸回到2.5了。。(呵呵 希望希望)
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Value Investor
hahha 我也希望! 加油!
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Mike Joseph
怎么有人删除评论了.... 认错并不羞耻,马有失蹄,人非圣贤,吸取教训就好了。。。。
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