（吉隆坡21日讯）下月18日上市创业板的Ecoscience国际，今日推介招股书，首次公开募股（IPO）定价每股30仙。

按照每股30仙认购价，这家棕油厂房和设备一站式解决方案供应商市值，约1亿200万令吉；30仙认购价相当于12.5倍本益比估值。

根据招股书，该公司此次公开发售1亿1220万股票，新股为8220万股，股东献售股为3000万股。

其中，供大众与土著投资者认购的股数，均为850万股，680万股让合格人士申购；另有4250万股私配给获国际贸工部批准的土著投资者，及4590万股私配给特定投资者。

同时，该公司估计可从此次上市筹得2470万令吉，当中31.8%会用于支付分包商、建材费用等资本开销。

另外，28.4%所得用来还债，估计可省去每年50万令吉利息；20.3%所得用在印尼扩张资金，而4.1%所得用来拓展环境与能源效率业务。

印尼扩张资金主要用于东加里曼丹建立办公室与制造厂，及雇用员工，估计可在末季投运。

集团业务发展董事邓博方在今天发布会上解释，在印尼扩张的好处，包括缩短回应当地客户所需的时间、减低船运时间和费用，及提高在当地的影响力，从而获得更多新合约。

同时，投放在环境与能源效率业务的100万令吉，将用来采购12个非化学水处理设施，而这可产生经常性营收；目标客户可来自棕油加工、餐饮、化学与制造、酒店、购物中心和办公楼领域。

再来，该公司计划设立最少20%净利用于派息的政策。

原料上涨影响不大

大本营在柔佛巴西古当的Ecoscience国际，2021财年营收最大来源是厂房与设施建筑业务，分别贡献18.4%和37.9%；其次是贡献21.6%的设备制造业务，而原料与设备供应业务则贡献21%。

鉴于近期商品价格大涨，故不禁让人好奇原料价的上涨，会否对该公司建筑业务产生冲击。

执行董事冯锦云说：“（尽管）原料价格有上涨，但我们在签订项目时，都会与供应商锁定好（原料）价格……如此便能缓冲成本（冲击）。”

邓博方补充，公司最大成本是钢铁与管道，在2020与2021财年分别占总采购的44.1%和26.2%。

吉隆甲洞是大客户

另一方面，该公司最大的客户是来自非洲加蓬的Olam集团，贡献2021财年营收38.2%，其次则是占了16.9%的吉隆甲洞（KLK，2445，主板种植股）。

问及会否有客户过于集中的风险，冯锦云解释，与Olam集团有着良好的商业关系，且双方已经合作约7年，加上在当地已设立营运，故相信未来关系仍可持续保持。

另外，冯锦云还透露，该公司对手有CB工业产品（CBIP，7076，主板工业股）和麻坡万利集团（MBL，5152，主板工业股）等。

棕油价不影响订单

对于原棕油价格周期会否左右建筑业务订单流入，冯锦云表示不会。

“在公司成立后的18年来，就算在（原棕油）低价的时候，建筑活动仍会继续。”

今天一同出席招股书发布会的，还有Ecoscience国际独立非执行主席拿督陈于文、董事经理黄财旺、丰隆投行集团董事经理兼总执行长李艳玲，及股票市场主管彭寿龙。

Ecoscience国际IPO

开放申请：6月21日

申请截止：7月1日

申请抽签：7月6日

抽签完成：7月14日

上市：7月18日