（吉隆坡21日讯）兴业投资银行研究维持电讯行业的“中和”评级，首选股为马电讯（Telekom Malaysia Bhd）和OCK集团（OCK Group Bhd）。

根据今日的报告，该研究机构给予这两只股“买入”评级，其中马电讯的目标价为6.20令吉，而OCK是60仙。

分析员Jeffrey Tan指出：“由于催化剂和结构性驱动因素更为明显，我们继续看好固定网络业者。”

“基于对4G/5G网点部署的战略敞口且估值不高，我们看好OCK。”

截至10时55分，OCK平盘挂于42仙，而马电讯报4.86令吉。

分析员表示，最近结束的财报季显示，2022财政年第四季固网核心盈利按年增长27%，超过移动业务的16.2%增幅。

“大多电讯公司的业绩都符合预期，其中亚通（Axiata Group Bhd）连续第二个季度表现出色。”

“同时，2022年整个行业的收入增长了6%，TIME dotCom Bhd维持双位数增长。”

针对天地通数码网络（CelcomDigi Bhd），他说，该公司计划在18至24个月内关闭全国2万3000多个网点中的6000至7000个。

“我们认为，这项5年内实现80亿令吉净现值的整合协同效应可能调整，因为2023年的营运和资本开销应该会因并购相关成本而保持高位。”

同时，新接入价格框架于3月1日生效，第三期网络服务网关价格下降了51至65%，相比监管机构最初提出的41至52%。

“我们预计，与光纤批发访问寻求者就新商业协议的协商将于年中完成。”

此外，由于价格降低，该机构预计这将对马电讯Unifi的每户平均营业额影响5至10%。

“随着人口覆盖率超过50%，国家数字公司（DNB）将继续推出5G，尽管营运模式有所改进，这可能会降低电讯公司的批发成本。”

兴业研究指出，电讯业评级所面临的风险包括竞争、低于预期的收益，以及监管和政策动荡。

（编译：陈慧珊）

English version：RHB Research maintains 'neutral' on telco sector, top picks TM and OCK