（吉隆坡29日訊）隨著伊斯蘭銀行（BIMB，5258，主板金融股）交出亮眼的2018財政年第3季業績（截至9月30日止），加上其伊斯蘭銀行與保險業務皆作出顯著貢獻，分析員因而看好該銀行的成長前景。

由于伊斯蘭保險臂膀--大馬伊斯蘭保險（TAKAFUL，6139，主板金融股）的盈利按年成長24.5%、還有存款人和股東投資收益加強，帶動伊斯蘭銀行該季營業額錄得10億8984萬令吉，按年擴大19.40%。淨利按年上漲8.28%，至1億9862萬令吉，超越大部份投行預期。

股價盤中起17仙

伊斯蘭銀行股價週四早盤一度大漲17仙或4.72%，至3.77令吉；隨后稍微回吐部份漲幅，最終以3.73令吉收報，全天上漲13仙或3.61%，成交量為42萬6200股，是今日第17大上升股。

肯納格投行分析員指出，即便減值撥備及營運開銷大幅走高，但伊險業務和股東基金的投資收益皆推升營業額，進而令伊斯蘭銀行2018財政年首9個月的累積淨利按年上漲10.7%，至5億2067萬令吉。

同時，豐隆投行分析員稱，伊險業務首9個月的累積淨利按年擴大35%，至2億零200萬令吉，因家庭與一般回教保險Wakalah收入走高。

他補充，伊險業務收入按年揚升，帶動該行非利息收入（NII）在第3季按年成長逾三成。伊險佔截至首9個月NII的73%。因此將這項業務對該行2018至2020財政年的盈利貢獻預測調高8%至10%。

她進一步指出，該行呆賬率為0.97%，比去年同期的1.07%有所改善。即便貸款強勁成長，卻並未呆賬率帶來任何影響。

Q3借貸擴大11%

此外，大馬投行分析員表示，該銀行的總借貸在第3季按年擴大10.5%，超過上季按年成長6.8%。年初至今淨借貸成長為6.8%。

「這主要歸功于房屋貸款與個人貸款進一步加強，帶動消費者融資按年走高10.1%，而商業與企業貸款也不落人后，分別按年起9.8%以及17.6%。」

他續稱，汽車貸款與伊斯蘭當舖業務均見收縮；而信用卡應收賬款按年提高4%。

同時，他認為，該銀行的融資成本逐漸攀升，主要是隔夜政策利率（OPR）上調後后令存款利率重新調整所致。而且，該行也多元化借貸組合，以減少依賴客戶存款。

另外，MIDF研究分析員指出，該銀行總存款按年增9.1%，至457億令吉。其中，投資戶頭的收入按年起8.8%，至47億令吉。交易投資戶頭按年走高28.3%，至24億令吉，抵消經常賬戶与儲蓄賬戶（CASA）按年微跌0.7%，至138億令吉所造成的衝擊。

而馬銀行投行分析員正面看待該銀行將其基準利率調高13個基點，至4.03%。

「銀行合規成本不斷上升，包括須得符合淨穩定資金比率（NSFR）要求。調高基準利率有助該行維持淨收入利差。」

上述6家投行為伊斯蘭銀行掛上「買進」和「超越大市」投資評級。MIDF研究將該股目標價從5.15令吉，下調至4.85令吉；而馬銀行投行和肯納格投行分別上修該股目標價至4.30令吉和4.95令吉，其余投行均維持該股目標價。