目标价：80仙

最新进展：

艾尔软体（ELSOFT，0090，主板科技股）截至首9月营业额和核心净利，分别年涨45.1%和69.8%，由精明设备二极管（LED）闪光测试器的高需求所驱动。

半导体晶圆厂设备支出降低，料导致明年半导体设备市场疲软。 

艾尔软体管理层指出，精明设备及汽车领域需求仍是公司净利主要贡献来源。

行家建议：

艾尔软体总值2600万令吉的最新订单料在末季或明年首季期间兑现，因此预估末季盈利将录得介于100万至500万令吉，并保持对全年高营业额与盈利预期。

不过，由于受晶圆厂设备支出降低影响，我们下砍艾尔软体明后2年盈利预测13.6%和2.6%。 

且基于市场疲弱，把本益比从25倍本下调到18倍，所以该股目标价也调低至80仙，评级下调到“卖出”评级。 

无论如何，我们对该公司中长期研发能力保持乐观，料新产品强劲需求有助催化。