（吉隆坡14日讯）证券监督委员会预测，今年资本市场集资规模录得1100亿至1200亿令吉之间，其中，股票市场的集资总额料介于70亿至90亿令吉之间。

证监会主席拿督赛再益今天在“2018年报汇报会”上指，该委员会今年将持续加强替代融资管道，满足我国中小与微型企业的融资需求。

此外，证监会也推动数字投资模式，吸引更多投资者参与，同时扩大和利用回教资本市场和永续融资之间的协同效应，吸引更多发行商和投资者。

该委员会在今年持续审查整个一级市场框架，包括批准首次公开募股的准则；审查许可执照框架，提高对新市场模式的灵活与应变能力。

赛再益补充，随着数字资产和交易策略的日益发展，证监会持续加强监管风险领域，通过关注董事部组成、股东动向和中介管制，提高对企业的管理。

此外，该委员会也将通过数字化经纪价值链，提高投资者用户体验。

今天出席汇报会的证监会高层，包括副总执行长拿督再纳依兹兰、监管总监胡丽梅、企业融资与投资部董事经理黄永顺、主席办公室执行董事王良兴。

此外，还有创新、数字与策略部执行董事陈卫民、中介与基金监管董事莎玛、市场与企业监管执行董事卡玛鲁丁、执法部执行董事娜鲁胡妲、企业资源部董事登姑查丽娜。

谈及我国市场表现，赛再益评论，我国资本市场是以稳定的步伐增长至3兆1000万令吉的规模。

“我们预测我国市场持续韧性增长，宏观经济表现维持强劲，而市场流动和基础架构仍良好。我认为未来市场的集资表现，将于经济需求表现一致。”

要求高盛书面解释1MDB

证监会已经向高盛发出书面解释要求信函，敦促卷入一马发展有限公司（1MDB）丑闻的高盛解释为何他们不应受到法律处分。

赛再益今天透露这个消息，不过，他没有详述内容与任何细节。

若证监会发现高盛触犯法律，可采取的法律惩处包括罚款和吊销执照。高盛至今没有针对上述事件回应。

高盛正面对我国和美国司法部调查早前为一马发展公司担任3次债券包销和配售商的事件，集资规模高达65亿美元（266亿令吉），高盛至今否认有不当行为。

ICO政策未拍板

针对首次代币发行（ICO）和产业众筹措施，证券会说明，目前正征询公众意见，直到本月29日为止。

赛再益指出，在观察公众的回应后，才能制定最终框架和执行时间。

财政部长林冠英在2019年财政预算案中宣布，政府将批准私人界推动“产业众筹”平台，作为首购族的替代融资资源。

财政部、证券监督委员会、大马数字经济机构及多个相关单位，在今年1月宣布合作，针对数字货币及首次代币发行（ICO）拟订全面的监管条规，计划在首季公布详情。

外围排战重重

去年马股市值萎缩10.8%

由于外围环境充满挑战，我国去年股市市值萎缩了10.8%至1.7兆令吉，前年为1.9兆令吉。

根据证监会年报，与全球股市走势一致，去年本地股市强劲，但在年底时转弱，因为中美贸易战紧张、美联储货币政策收紧的不明朗因素、新兴市场的担忧蔓延及油价波动的拖累。

无论如何，证监会指出，受到各种事件影响，经历了情绪波动的一年后，富时大马隆综指依然保持韧力，截至去年底，仅下跌5.9%，以1690.58点挂收。

企业财报疲弱

不过，综指的表现比新加坡海峡时报指数（-9.8%）、曼谷综合指数（-10.8%）、和菲律宾马尼拉综合指数（-12.8%）好，仅比雅加达综合指数（-2.5%）逊色。

去年，综指是被建筑、科技和产业领域拖累。

同时，企业盈利疲弱也带来压力。

同时，由于套利活动年底趋跌，富时小型股指数和富时创业股指数去年底封关时，分别跌33.7%和34.6%。

外资撤离117亿

全球挑战的环境也导致外资撤资，截至去年底，净卖出117亿令吉。

本地投资机构则转为净买家，共买入77亿令吉，其余则由散户吸纳，为外资外流提供了缓冲。

基于资本市场较高水平的本地游资，当外资和本地投资者之间调整时，市场仍持续有序。此外，大马外资撤资的程度，也比印尼和泰国轻微。

另外，基金管理领域去年的资产总规模（AUM）达7436亿令吉，比2017年的7762亿令吉高。

单位信托仍占最大部分，净资产值达4262亿令吉，2017年为4270亿令吉。

79.4%的基金投资在本地，44.2%投资在本地股市、28.5%在货币市场、22.7%在固定收益市场。

去年市场规模破3兆

面对全球市况挑战，我国资本市场稳健，市场规模稳站3兆令吉水平上方，在2018年录得3兆1000亿令吉。

据证监会年报数据，尽管股票市场规模萎缩至1兆7000亿令吉，但另一边厢的债券市场规模扩大至1兆4000亿令吉，合计报3兆1000亿令吉。

另外，外资在2018年净流出马股336亿令吉，与区域表现一致；2017年录得28亿令吉净流入。

去年净流出，65%来自债券市场，高达219亿令吉；其余117亿令吉来自股票市场。

证券会指，由于全球经济充满挑战，且国内政策进行改革，大马资本市场在去年的集资活动较往年缓和，全年集资总额报1146亿令吉。

当中，1054亿令吉来自债券和回债市场，而通过股票市场集资的总额为92亿令吉。

21新上市

该机构补充，去年债券与回债总集资额，已超越过去5年平均水平（977亿令吉），发行债券领域主要为公用事业和金融领域，回债占去年债券总额68.9%。

至于股票市场，去年迎来21家新上市，共筹集7亿令吉。当中两家上市主板，9家上市创业板，剩余在杰出企业家加速平台（LEAP）上市。

除了首次公开募股（IPO），现有上市公司也在去年通过发股筹资85亿令吉。

去年接17违法交易投报

证监会指出，去年在地庭一共提控8人，当中5人被控涉嫌内线交易、2人则涉嫌允许没有授权人士利用他们的户头交易及1人涉嫌证券欺诈。

同时，证监会去年在地庭、高庭和上诉庭一共有51宗进行中案件。

其中49%与内线交易有关；23%与企业监管违规有关，比如错误陈述和公开财报；22%为非法活动、操纵市场和证券欺诈相关案件；及剩余的6%为法律问题和非正审申请书的案件。

另外，证监会一共针对80项各种违反证券条例的不当行为，做出行政处分，并罚款达639万令吉。

相关行为包括对证监会作出错误及误导陈述、违反执照条例、未依规定准备经审核财务报表和迟交文件。

该机构也一共接到17宗可能违法的投报，其中超过1半是证券欺诈和操纵市场，这跟以前主要是内线交易的投保有很大不同。

截至年底，进行中的调查有43宗，证监会大部分的资源，都分配到调查潜在市场违规有关的活动，包括内线交易和操纵市场；另外有三分之一是涉及企业监管，如上市公司董事和员工行为不当导致上市公司损失，及证券欺诈。