（吉隆坡2日讯）MIDF研究认为，数码化举措和自由定价仍是促使保险领域前进的主要催化剂，而回教保险市场将领先于传统保险市场，重申对保险领域的“正面”评级。

回险表现续领跑

MIDF所追踪的公司中，大马回教保险（TAKAFUL,6139,主板金融服务组）、TUNE保障（TUNEPRO,5230,主板金融服务组）2019年首季表现超出预期，而伦平资本（LPI,8621,主板金融服务组）表现正如预期。

大马回教保险核心净利按年增长38.3%，而TUNE保障和伦平资本则分别按年上扬5.3%和5.5%。

MIDF研究预计，接下来的第三季将呈现相同的趋势，回教保险表现将继续凌驾传统保险。

为了依据国行要求的保险公司要提供免佣金的人寿保单，2017年起，大部份的保险公司都开始了其数码化举措。

MIDF认为，今年下半年，随着国行要求再纳入36种疾病和医药产品后，公司将加快其数码化举措。

该行相信，保险公司将把焦点放在这些数码解决方案，解锁潜在的新收入来源和更高效的购买程序。

现在，大马回教保险的车险业务中15%销售来自其网络平台“Click for Cover，该公司下半年计划持续建立和改进现有手机程序、顾客门户和推出聊天机器人。

此外，TUNE保障正在开发2个保险科技平台“Zeus”和“Rocketship”简化保单流程，进行旅游保险和普险的销售。

另一方面，政府现阶段的自由化措施下，普险公司可自由调整指定的车险和火险保费，增减10%和30%。

MIDF认为，激烈的价格拉锯将促使普险公司着重于更有利可图的产品，像是TUNE保障转移目光至非车险如零售、亲近合作伙伴和中小工业（SMI）产品，并已显现在净利上；而大马回教保险则持续加强其中小企业、个人险种和外劳方案。

该行看好，拥有准确的定价模型和产品设计以及全面的风险缓解措施的普险公司将有望脱颖而出。

在延至7月1日实行的投资连结保险的保费最低分配率（MAR）下，保险公司将消减首些年的赚幅支付前线和费用，主要是代理机构的佣金。

由于寿险的产品新保费/贡献占50%，而家庭回教保险则占21%，MIDF研究预计，该措施对寿险公司的影响更大。

政府实行的B40全国保障计划（mySalam），提供低收入群体至少5年的个人免费的回教保障。

由于低收入群B40的30%保单渗透率仍处于较低水平，相比非B40的56%渗透率，该计划将作为实验台，通过直接服务经验了解B40状况和鼓励他们提高对保险或回教险的意识和教育。

第三季前景看俏

MIDF指出，该计划也成为进行可持续性的产品设计、定价和新保险科技能力的试点实验的途径，以便未来能更好地解决本地保险渗透率较低问题。

基于市场对于保险尤其是交投回教险的意识和需求增高，MIDF看好第三季保险领域前景。

目前寿险渗透率在55%，家庭回教险仅15%，而每月250令吉的税务减免料将提高无保单民众对于保单的需求。

根据商业预测调查对未来6个月（2019年4至9月）服务领域的结果显示，将增长30.5%，而保险领域为主要部份之一。