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【视频】亿钢控股 设6亿新合约目标

Nanyang Mon, Oct 21, 2019 07:50pm - 4 weeks ago


目标价:34仙 最新进展

亿钢控股(ECONBHD,5253,主板建筑股)获颁雪州Tropicana Gardens综合发展项目建筑合约,负责拆除、土木工程、打桩和底层架构工程,价值4400万令吉,为期16个月。



这项综合项目位于哥打白沙罗,公寓楼高42层,共630间服务式公寓,及397间SOHO单位,附有8层是停车场、2层商业空间,及1层大堂。

行家建议

该公司获得新合约后,我们仍然维持预测,即在2020至2022财年,每年取得5亿令吉新合约。

出席近期分析汇报会后,得知亿钢控股为2020财年设下6亿令吉新合约目标;上财年共获颁6亿4370万令吉合约。



管理层透露,约有1亿到2亿令吉合约,将来自产业项目的打桩工程。

基建打桩工程方面,管理层称取决于政府推出新项目的时机,但目前仍缺乏详情。

此外,该公司已出席了东海岸铁路(ECRL)项目汇报会,且还到现场参观,现在是合格参与者。

不过,我们维持该公司股价估值已超越基本面的看法,归咎于ECRL和大马城项目复苏消息过度提振。

另外,我们也担忧高楼住宅、零售商场和办公楼严重的过剩问题,会造成该公司建筑相关工程前景疲弱。

因此,维持财测和“减持”评级,但上调目标价至34仙,相当于本财年本益比8倍。

分析:大马研究








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