一年动荡 回酬意外达22% 4潜力股再战2021

Sinchew Mon, Jan 04, 2021 12:34pm - 4 months ago


危机,有危便有机,这句话用来总结2020年非常恰当。

冠病病毒肆虐全球经济,但各国疯狂撒钱和大幅下调利率令游资暴增,马股于乱世中迎来荣景,《股海捞月》于过去半年再斩获17.90%回酬,全年回酬报21.89%,继续跑赢大市。

迈入2021年,牛市能持续多久?哪个板块还藏有惊喜?

还毫无头绪吗?那么,不妨参考本专栏的新年布局吧。

配合新年检讨,笔者决定撤下BAHVEST资源(BAHVEST,0098,创业板消费产品服务组)和宝翔控股(PRLEXUS,8966,主板消费产品服务组)。

受惠于金价涨势,BAHVEST资源去年共为组合带来73%的丰厚回酬,证明当初为避险而把该公司纳入组合是正确的决定,但鉴于新一年组合把焦点放在经济复苏,于是决定割舍。

至于两个月前才纳入组合的宝翔控股,最新业绩依然标青,但净利按季下滑却是隐忧,加上股价走势紧跟手套股,未来难测,可能剧烈波动,加上组合的买卖设定使这类股票的操作非常困难,于是决定认栽止损。

其余3家公司,即TEX循环科艺(TEXCYCL,0089,创业板工业产品服务组)、兆光通讯(BINACOM,0195,创业板电讯与媒体组)和莫实得种植(BPLANT,5254,主板种植组),则因条件仍符合新一年投资方向,继续留在组合里。

另外,从事数据管理业务的K R O N O科技(KRONO,0176,创业板科技组),是被加进组合的唯一一家新公司,还有1个名额悬空,用来把握新机会。

TEX循环科艺  业务:废料处理
危机承受力非常强

TEX循环科艺旗下废料处理业务过去一年深受疫情冲击,就连备受期待的废料发电厂也继续延后启用。然而,公司基本面完好无缺,加上经济活动重新升温,前景依然明朗,盼能在新一年里稳中求胜。

虽然去年业绩明显下跌,但细看营运数据,会发现该公司对危机的承受力非常强,几乎在业绩暴跌同时,各类开销也明显下降,反映其成本架构极具弹性,而在经济重新开放时,营业额也立即反弹,再一次展示其强大竞争力和管理效率。

除了受看好能继续在废料处理市场扩大领地,TEX循环科艺的再生能源投资更相信是未来亮点。除第一家废料发电厂仅欠临门一脚,该公司还积极参与其他再生能源投资,包括太阳能和生物质发电,同时在英国也正进行废料发电项目。

虽然再生能源项目尚未带来贡献,中长期却有望成为业绩催化剂,因再生能源乃未来趋势,健康的资产负债表则是新业务的强力后盾。

实际上,该公司第一家废料发电厂原本预定2020年杪正式启用,无奈受CMCO影响而进一步延期,新的启动日期暂时未知,但估计不会再拖太久。

兆光通讯   业务:电讯基建
国家电讯投资力度从未减弱

去年发生的两大事件──政变和冠病疫情,令市场担心原有电讯基建投资可能生变,并刺激资金撤出电讯基建股。然而,笔者却认为兆光通讯仍有机会在未来突围。

自希盟在2020年2、3月垮台,国盟政府上任后,原本深受市场关注的216亿令吉国家光纤化与连接计划(NFCP)也一并阵亡,原订今年引进的5G科技也被延迟至2022年,令投资者意兴阑珊,纷纷撤退。

然而实际上,大马过去3年虽换了两次政府,但从国阵到希盟再到国盟,大马对电讯基建的投资力度其实从未减弱,只是以不同名义进行而已,从国阵时的TIME,希盟的NFCP,再到国盟的JENDELA,内容其实大同小异,换汤不换药。

因此,虽然市场焦点被模糊了,但电讯基建市场商机却从未消失,何况该公司一直以服务私人电讯领域为主,如明讯(MAXIS)和华为(HUAWEI),加上疫情令经济加快数码化,公司未来依然可期,加上估值不贵,所以被继续留在组合内,等惊喜。

莫实得种植  业务:油棕
末季业绩将大好

去年表现不俗的莫实得种植,乘著强势原棕油价欢喜迈入2021年,未来半年盈利料继续爆表,加上原棕油是全球经济复苏的潜在受惠商品,决定抱紧不放,看看棕油业暌违9年的上升周期能带领该公司再飞多远。

目前,指标棕油期货已涨穿3500令吉大关,现货市场更突破3800令吉,离2011年巅峰已经不远。照现况来看,鉴于引领今次涨潮的不仅仅是棕油本身的因素,还包括外国代替品如大豆缺货,各国重建库存,供求基本面明显改善,气候变化等因素,即使继续改写新高也无需感到意外。

如此背景下,专攻上游业务的种植股自然财源广进,包括莫实得种植。

该公司旗下园坵皆处于大马国境内,而大马棕油税收政策相对透明,风险较易控制,也利于园坵管理,尤其在疫情期间。此外,该公司转型计划进展顺利,又适逢棕油价大涨,可谓双喜临门。

就目前棕油价来看,莫实得种植下个月公布的第四季业绩再次大捷,相信已无悬念。而且,只要棕油价走势继续趋强,在高位站稳,种植业重获分析员追捧,估计是迟早的事。

KRONO科技   业务:数据管理
高成长领域坐等佳绩

从事企业数据管理(EDM)生意的KRONO科技,是网络数据爆炸性增长的主要赢家之一,前景明朗,加上股价仍未复原至疫前水平,决定趁机加进组合。

过去5年间,该公司积极在海外展开并购,壮大区域业务版图,惟过去一年间开始把焦点放在内部事务,释放并购活动带来的潜能。因此,尽管业务运作同样受疫情影响,KRONO去年的营运数据却相当令人满意,受看好能在疫后变得更强。

根据美国市场情报公司IDC早年的预测,2018至2025年期间的全球总数据量,年均复合增长率(CAGR)预计可高达61%,加上疫情迫使企业加速数码化,区域业务网络相当完善的KRONO,具有很好的条件来捕捉任何新商机。

除业务前景光明,该公司也拥有强大的资产负债表,截至去年9月杪仍处净现金状态,加上拥有极佳的自由现金流记录,财务状况令人安心。

整体而言,KRONO身处一个强而有力的高成长领域,多年的精心布局则将公司安置在极有利的位置上。长远来看,赢面大。

回顾2020年,冠病病毒年初在中国武汉被发现後,短短幾个月便蔓延到全世界,大马起初防疫成绩出色,却不幸因政治乱局和国界漏洞,而在年杪前宣告沦陷,加上经济再无法承受封锁,如今唯有把希望放在疫苗上,在那之前大家要自求多福了。

在冠病威胁下,全球各国过去一年都曾祭出封锁措施,限制人流聚集,且幾乎一整年时间都处於半锁国状态,严重冲击经济,加上政府财政则因砸钱救市而加速失衡,相关後遗症必定会在未来陆续浮现,加剧市场波动。

受政治與冠病夹攻,去年的投资路並不好走,但透过弹性调整组合,適时吸纳高潜力股,《股海捞月》在2020上半年先小赚3.99%,下半年再拿下17.90%,总结全年回酬21.89%,有驚无险再过一关。

●声明:股海捞月和股海组合提供的资料只供参考,志在助投资者认识一些不获证券行重视的小型股,和追踪相关股后续表现,不是买卖建议,任何投资决定还请先征询专业股票经纪的意见,盈亏自负。






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BAHVEST 0.485
BINACOM 0.385
BPLANT 0.665
KRONO 0.645
MAXIS 4.530
PRLEXUS 1.010
TEXCYCL 0.405

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