◤谈股论市◢ BERMAZ起亚联营 3年盈利贡献少于1%

Chinapress Fri, Apr 02, 2021 09:00pm - 5 months ago View Original


券商 :银河-联昌证券研究
投资建议 :符合大市
目标价 :1.50令吉
闭市价 :1.50令吉(截至4月2日)
每股盈利 :7.6仙(2021财年估计)
本益比 :18.8倍
股息收益率 :3.2%(2021财年估计)



BERMAZ汽车(BAUTO,5248,主要板消费)和起亚(Kia)共组联营公司以扩大收入基础,但肯纳格投银研究认为,这项合作在未来3年仅会为BERMAZ汽车带来不超过1%的盈利贡献。

上述联营公司将负责起亚汽车的生产和组装,组装业务预计产生500万至1000万令吉的启动成本。

根据BERMAZ汽车在其中的33.33%持股比例计算,相当于170万至330万令吉成本。

但除了共组联营公司,BERMAZ汽车也收购了Dinamikjaya汽车公司的65%股权,以参与零件销售和售后业务,故该行认为,上述组装成本将被Dinamikjaya汽车公司的获利贡献所抵销。

同时,起亚的销售自2014年后即走下坡,在疫情重挫下,去年仅售795辆汽车。

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BAUTO 1.590

Comments

红金饱
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比银行利息还少!有那么笨七吗??

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