券商 ：兴业投银研究
投资建议 ：买进
目标价 ：14.50令吉
闭市价 ：12.96令吉（截至4月9日）
每股盈利 ：1.11仙（2022财年估计）
本益比 ：11.12倍（2022财年估计）
股息收益率 ：3.1%（2022财年估计）

永旺信贷（AEONCR，5139，主要板金服）2021财年的信贷成本高达374个基点，相信已经吸收了疫情和行动管制令造成的最严重影响，故预计2022财年的信贷成本预计下滑，兴业投银研究因此上调2022和2023财年的盈利预测3%至5%。

该行指出，永旺信贷管理层认为，目前的资金缓冲高达8000万令吉，相信无需再拨出更多资金以弥补损失。

“我们认为，随着经济活动复苏，该公司的业务也即将恢复增长，管理层将更着重车贷、个人融资和物品融资领域。”

同时，该行预计，永旺信贷2022、2023和2024财年的盈利将分别增长26%、22.5%和16.8%。

“鉴于该股估值仍低于疫情前水平，显示增长前景还未充分反映。”