券商 ：MIDF证券研究

投资建议 ：买进

目标价 ：2.36令吉

闭市价 ：1.43令吉（截至10月14日）

每股盈利 ：10.74仙 （2021财年估计）

本益比 ：13.88倍 （2021财年估计）

股息收益率 ：2.01% （2021财年估计）

MIDF证券研究看好FGV控股（FGV，5222，主要板种植）的香米业务，有助于提高收益，并通过先进的农业技术来改善香米生产效率。

配合强化稻田香米（简称3FR）计划，FGV控股放眼在2025年底，占有本地香米的市场份额3.5%。不过，该计划不会对2021财年收益产生影响，因此全年营业额预估保持在160亿9820万令吉。

展望未来，由于有利的原棕油价，以及适度的油棕树鲜果串（FFB）产量，预计这将为FGV控股创造更好的业绩。

同时，精制糖平均售价料走高，加上销量增加有助马来亚糖厂（MSM，5202，主要板消费）在未来几个季度实现较高的赚幅。

纵观以上因素，该行维持买进评级，目标价维持2.36令吉，意味着潜在上升空间高达63.05%。