数字银行需时壮大  传统银行3方案应战

Sinchew Wed, May 18, 2022 06:15pm - 1 year View Original


(吉隆坡18日讯)数字银行杀到,虽为本地银行领域掀开新篇章,但分析员认为,数字银行需要至少3至5年才会达致收支平衡,且将专注服务不足的市场,不至于对现有银行构成威胁。

分析员维持对银行领域的“增持”投资评级,随着银行净利在这两年料持续复苏,潜在上修领域评级。

联昌研究最近主持专家嘉宾分享环节,邀请安永咨询(Ernst & Young Consulting)分享数字银行执照出炉后对现有传统银行带来的影响,及应对策略。

在面对数字银行崛起的大环境,安永咨询认为,传统银行在策略方面有3个应对方案,即(一)继续各自的数字化进程、(二)打造全新数字前端(管道),及(三)借助现有银行执照打造聚焦数字化的银行。

根据安永咨询调研,现有银行继续推进各自的数字化进程是风险最小的策略,同时也不会有太多额外支出及投资,更不用改变现有业务模式,至于打造全新数字前端则是仰赖现有技术及营运,另外打造全新数字管道。

“而第三个方案是借助现有银行执照打造聚焦数字化的银行,分开营运、技术及可能另外打造品牌,能有更高成本效益,且比起传统银行更有弹性及灵活,也可作为拓展区域业务的‘工具’,但需要引进新人才、文化、思维及监管。”

不过,联昌研究分析员仔细探讨上述3个方案后认为,第三个方案被现有银行采用的可能性最小,主要是会涉及额外成本支出及投资,同时若专注数字化的银行团体失败,也会面临财务损失及名誉风险。

数字银行需3至5年达收支平衡

“我们认同安永咨询的观点,即数字银行在投运后需要至少3到5年才能达到收支平衡,因需时打造业务规模。我们预期,这些数字银行最快或在2023至2024年间展开营运,即最快或在2026至2029年间收支平衡。”

获国家银行释出数字银行执照的有亚通(AXIATA,6888,主板电讯媒体组)属下BOOST控股和兴业银行(RHBBANK,1066,主板金融服务组)的财团、郭鹤年属下郭氏兄弟公司(KUOK BROTHERS)和新加坡GXS银行财团、虾皮(SHOPEE)母公司冬海集团(SEA LIMITED)和杨忠礼数字资本公司(YTL Digital Capital)、日本永旺金融服务(AEON FINANCIAL SERVICE)携手永旺信贷(AEONCR,5139,主板金融服务组)和MoneyLion公司的财团,以及KAF投资银行财团。

分析员点出,数字银行筹备投运到收支平衡的这段期间,则有利于现有银行发展,毕竟数字银行在初期构建阶段,直至收支平衡前料无法与现有银行展开全面且持久的价格战,否则将消耗本就比现有银行规模来得小的股东基金。

未来3年料不进行并购及IPO

“另外,我们也同意安永咨询的看法,即数字银行未来2至3年内将不会展开任何并购及首次公开售股(IPO)计划,因需专注建构业务规模及争取获利、国行期望数字银行专心渗透金融服务不足的市场及群体,及任何股权变动需国行批准。”

银行明年客户价值料达910亿

另一方面,安永咨询预期,国内银行领域明年的价值规模(包括零售与中小型企业客户)约可达910亿令吉,当中中小型企业客户约占230亿令吉,而零售客户则占比680亿令吉。所谓价值规模类似营业额,包括来往和储蓄户头(CASA)。

安永咨询是参照国内银行2019至2023年的客户增长预期,推估中小型企业客户的价值规模将在这段期间增长60亿令吉,而内部增长及新客户将贡献各半。在零售客户方面,预期这段期间可增长190亿令吉,当中120亿令吉是内部增长,70亿令吉来自金融服务不足的群体。

“参照这个比例,新的数字银行料相中中小型企业客户新增长的30亿令吉,及规模达70亿令吉的金融服务不足零售客户群体,总计料达100亿令吉的市场蛋糕。”

零售客户中个人贷款贡献最大

根据安永咨询的详细分析,零售客户明年的价值规模可达680亿令吉,而当中最大贡献为个人贷款(约占27.5%),依序为房贷(占14.8%)及投资(14.2%)。

在安永咨询分享看法后,联昌研究坚信,新的数字银行业者未来的3至4年内并不至于显著改变国内银行领域的竞争环境,除了因业务仅限金融服务不足的群体,另外就是筹备投运的3至5年间资产规模仅30亿令吉。

“因此,我们坚定维持银行领域‘增持’投资建议,同时看好这两年间净利复苏有望带动重估,首选为丰隆银行(HLBANK,5819,主板金融服务组)、兴业银行及大众银行(PBBANK,1295,主板金融服务组)。”

不过,该行也点出几个下行风险警示银行领域,即今年经济增长若逊于预期则贷款将走软,且贷款损失拨备(LLP)也将超出预期。

“另外就是随着国内经济重开,英航开始取消还款援助措施,而这潜在推高减值贷款,尤其是部分借贷人在冠病大规模爆发期间财务状况已严重受打击。若业界整体减值贷款比率今年底显著超出我们预期的1.8%至2%水平,则银行必须增加今年的贷款损失拨备。”

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