HotBear

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Joined Jan 2023

Comments

Er Xian, 謝謝你的解答 我確實沒有發現到這一點
3 weeks · translate
用了1個月分析完了這家公司 公司擁有優秀的管理層 同時第二大股東是 PNB (從上市到現在),最新的年報也顯示30大股東有21家基金hold著 公司管理層也很照顧小股東的感受 本來說30%的DPR 結果最後都是40% 到現在甚至50%的 DPR,管理層也是有誠信的 通常會說到的都會做到 從上市到現在可以看得出管理層在積極expand F&B的業務 在2023年的表現可以很明顯看得出公司的 profit margin 降低了 主要是因為成本的壓力導致的 但是 revenue 上升了 最新 RHB 的報告也給了一個非常樂觀的看法 個人對這個持保留意見 但是我認為只要公司的成本問題解決了 那麼應該是挺不錯的日後發展

個人並沒有購入此股票 因為我覺得折價對我來說不夠吸引 不足以在裡面賺到超額的回報 所以並沒有購入 同時RHB的報告也打亂了我本來的計畫 可以知道在這隻股票上因為很多投資者的關注 從而導致相對有一些效率 股價對比我個人的保守計算並沒有特別吸引

以上是我個人對目前罷了的看法 先掛在這里以後更新
3 weeks · translate
Audited report published today, company achieved 66% higher net profit compared to last year, while increasing dividend by 50% from 0.02 to 0.03 sen which is highest during this 10 years. Thus PP&E have increased a lot due to company is launching the new factory that producing PU sheets in middle of 2024, results should be shown in Q2 or Q3 report. Good results.
3 weeks · translate
觀望了幾天 業績揭發後 馬上飛到RM1, 以目前的業績以及觀望 不足以讓股價翻倍 但是卻能成長 看完了季報後發現到公司的內在價值有在增長 也很滿意了 今年以及明年的Automotive Sales都挺樂觀 公司擔任房地產也在開發中 而且都很受歡迎 今年年中會開啟的廠主要是為了生產 PU Sheets 來轉移Import的Risk 因為每次會遇到Delay之類的問題Due To Transhipment. 公司也從上遊開始進軍到下游 非常的不錯的進展
2 months · translate
不出所料 業績破新高了 但是我沒料到居然那麼誇張, 恭喜各位股東 Heng Heng 新年快樂
2 months · translate
保守型的預測了一下 Q4的業績將會讓2023 破新高 然後計算了公司的價值後給了定位在0.90~0.94 的範圍 若低過的話就更好了 可以拉低平均成本 把安全邊際拉高來達到 低風險 高回報的可能性
2 months · translate
上個月就開始小筆買入此公司 看上了管理層低調的行事以及無債務的公司狀態 最主要的是生意模式是我感興趣的 讓我想加入跟他們一起做生意 2023Q3 也說到了開了新的廠家 希望公司可以拿到EV的訂單以及Proton Perodua若成功研發出EV的話 公司想必也會分一杯羹, 聽說Toyota跟Honda似乎也有他們的Moulding的份, 但是這一個還不確定 也沒有Fact Find到先. 公司進軍的房地產 從之前房地產市場疲軟到現在房地產板塊主題的降臨都一直有著不錯的Sales. 公司ROE比較低主要是因為房地產公司的慣病 畢竟做不到貨如輪轉/高槓桿/壟斷性的其中一樣或是三者兼顧 所以ROE相對的比較弱 但是卻不影響內在價值的估算. 冷門公司一般在大市看好的時候很少名列前茅 但是平均回報卻都好過熱門公司, 公司的房地產發展也從之前行情不是那麼好的中低端住宅區開發 到現在行情看好開始開發中高級的住宅區. 管理層長年都抓著票, Bursa警告公司的流動票數太少了, 公司直接從長年以來的一個大股東手中讓股東放票去市場上 而不是選擇私有化. 最新的2個Annual Report 也出現了基金蹤影
2 months · translate
今天突發奇想 去了HQ走走看看 進去他們的Warehouse看看 超級整齊跟Organized, 不過HQ的都是放了Garnier之類的 給Watson Guardian這些的產品. 看到了員工順便去搭話 原本有100個Lorry了 後來老闆想要加多100個 雖然來了很多新的 但還有一部分On The Way, 聊天的時候也看到很多新的Lorry 進去拿貨, 我掛著一個Visitor的牌子到處亂走 去到了Office後 想要找CFO, 方便解答我的困惑, 但是CFO太忙了 加上我沒有做Appointment, 他們說 下次請聯繫他們先, 他們會拿出時間來讓我們Interview. 雖然沒有見到CFO 可是最少知道了公司一小部分的運作, 走之前看到有 Datuk² 出去 應該是跟老闆開會結束了. 關於Gardenia的廠需要去KKIP, 太遠了 沒有去

掛在這裡做一個記錄
2 months · translate
去年SVB案件的時候 MBB剛好除權 在8.45 的時候買了點 沒想到現在居然上到那麼高了
2 months · translate
其實只要公司的內在價值一直在成長我就不介意等他慢慢發展擴大 畢竟東馬目前還沒有一個能夠像KTC這樣一手包辦的公司 從Import,Warehousing,批發,物流之類的 他只要整頓好自己的車隊之類的就可以把東馬的Market Share 拿完 他的Receivables 確實比不過百貨公司 因為百貨公司可以讓Supplier給它們賒帳 然後Consumer的Credit Card卻是1~3天收款
而KTC則是那個Supplier,這代表他需要承擔高一點的Receivable,但是如果公司管理層能夠運轉到 老闆可以Maintain到牠的現金流問題的話 其實是不太需要擔心的了 加上老闆也沒有因為現今問題而跟股東要錢 反而是自己從Subsidiary拿錢去補 最主要是看未來 他的Profit Margin在上升 車隊將會允許他涉及到整個沙巴 把自己的護城河做大 因為這種生意模式最主要的是他的關係網 只要他的關係網做到夠大 那麼其實不用擔心客戶不跟他拿貨 因為它可以Offer到更低送上門服務費用以及一些便利(有自己的車隊)
3 months · translate
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