独家报道：宋秀英

（吉隆坡17日讯）你的信托基金投资赚钱吗？全球股市下滑，投资基金及产业也有面对亏损，就算是股神巴菲特，也逃不过投资遇挫的困境。

身为基金投资者，究竟该如何应对，才能避免投资一项安全投资工具也被“烧到手”的窘境？

受访的基金经理、理财规划师及基金顾问告诉《南洋商报》，信托基金有起有落，当股市重挫，股票基金也无法幸免，但投资者受促不要在基金价格下跌时听信谣言，抛售手中基金，反之应咨询顾问的意见后，才采取适当的应对策略。

理财规划师周志强提醒，当股市回调，基金下跌时，投资者不应怨天尤人，反而是重新审视基金种类及投资组合，探讨是否值得进一步投资。

他说，若今天进场买股票，四大手套股已下跌80%，当股市回调，基金下跌属于正常情况，不值得大惊小怪。

应采平均投资法

周志强表示：“股票基金不是固定收入，当基金价位下跌，投资者应探讨基金组合的增长几率，并在众多基金里，选择相对标青的基金。

“如果是值得投资的基金，目前是黄金时刻，应趁大平卖加码投投，以拥有超值产资……审视资金组合后，若发现不是最好的，可寻求顾问的意见，重新调整投资组合。”

针对目前是否大部分基金投资者面对亏损，他认为，这胥视何时进场；对于长期投资者而言，他们还在赚钱，如今股市回调，其赚幅收窄，至于1到2年前投资基金者，大部分仍亏损。

他认为，只要投资方向正确，应采取平均投资法，通过定期投资减低风险。

“对于有表现的基金，只要股市回升，它肯定会重展雄风；过去30至40年发生多次股灾，都在2至3年后复苏。”

黄德明：属中长期投资

买基金不能赚快钱

Areca资本总执行长黄德明表示，冠病疫情、银行升息、地缘政治危机、中美贸易战、俄乌战争等都影响着投资情绪，几个因素加起来，形成了“完美风暴”。

他指，过去两年全球股市下跌，大马也不能幸免，而这属于短期走势；我国曾在1993年、1997年及2002年面对股灾，过后都全面复苏，相信此次也不例外。

黄德明也是资深基金经理，他指信托基金是长期投资，若买基金是为了赚快钱，这显然是错误及不当的。

“基金属于中长期投资，至少要3年以上，长期投资股票基金，按年回酬介于8至12%，这肯定超越传统银行的3%定期存款利息。”

他提醒道，高回酬也夹带着高风险，若有能力长期持有基金，则能把风险减至最低点。

仅30%国人买基金

黄德明表示，70至80%先进国人民都有投资基金习惯，反观发展中国家的人民深受父母影响，认为基金是高风险投资，他们偏向把钱存银行。

在我国，只有20至30%国民投资基金，然而把钱存入银行，被认为无法对冲通胀及外汇压力。

“一般上，基金是跟着大势跑，中长期而言，从来没看到股市持续下跌，超过90%都会回弹，其表现都会超越股灾时期。”

黄德明建议，投资者在牛市时应持有更高现金比例，并在股灾后用现金购买基本面强的基金。

投资国内基金 避免额外风险

询及目前是否适合加码投资基金，黄德明认为冠病疫情尚未结束，银行还在持续升息，加上俄乌战争等，促使基金经理持观望态度，惟有逐步进场投资，以达到平均投资的目标。

黄德明指出，对于现金额有限，会在大马生活及退休的国民，他们可考虑投资国内基金，避免额外风险；持有大数额现金的投资者则可考虑投资亚洲或全球性基金，经历经济放缓后，往往最快复苏的都是成长型发展中国家。

“放眼未来，当全球国门大开，人们不再惧怕疫情，旅游可望全面复苏，届时投资者可考虑投资消费型基金，基金经理选择进场的股票应该包括云顶、成功食品、皇帽等。”

他劝告基金投资者做好风险管理及定期检讨投资组合，并在基金下跌时进场投资。

基金下跌非离场时机

今年很多基金双位数下跌，介于10至20%，黄德明说，目前不是离场的时机，投资者不要有任何大动作；若之前是高价位进场，如今则应采用平均投资法，定期投资，拉低投资价位。

“只要具有长期持有能力，时间到了，基金自然会上扬。”

黄德明认为，大马一直面对通胀及汇率下跌问题，若把钱存放在银行，将无法对冲通胀，更糟糕的是，打工一族的加薪幅度追不上通胀，这是值得探讨的问题。

针对很多人提取公积金以投资信托基金，然而5至10年过去了却发现亏损更大一事，黄德明建议，对于公积金规模大且具有风险承担能力者，可提取部分款项投资基金；至于退休金规模有限者，最好不要随意动用公积金作为投资用途。

他指投资信托基金必须长期持有，10年投资预料年均有8至12%回酬。

根据了解，若用公积金投资大众基金，管理费需3％，现金则需5％。

股市回调属暂时性

一名资深信托基金顾问建议人们投资信托基金前，必须抱持正确态度及遵守投资游戏规则，包括设定投资期限及目标，并以闲钱投资，一旦达致理财目标，才决定是否赎回。

“投资信托基金前，首先必须了解基金的运作模式，毕竟基金有起有落，不可能长期上升，也不会长时间下跌；基金属于中长期的投资工具（10年以上），投资者可通过顾问选择优质基金。

“一般上，信托基金公司都是投资在优质股票，当股市回调，它只是暂时性下跌，并非是相关上市公司面对问题。”

这位匿名顾问在基金领域服务超过30年，她指尽管股市低迷，基金价格下跌，其大部分投资者并没感到恐慌，也没有出现大抛售情况。

她认为，基金投资者未必要具备相关投资知识，他们只需投资适合自己的基金，以及可承受的风险即可。

她把基金价格下调视为“超级大减价”，投资人应趁此机会加码，以更低的价格买入更多单位。

投资者受促别在基金价格下跌时听信谣言，抛售手中基金，反之应咨询顾问的意见后，才采取适当应对策略。

综合专业的看法，低点看市不排除哀鸿遍野，高点看市则可能一片欢呼，而投资基金的时间点非常关键。投资基金前，投资者需抱持正确投资态度，摒弃“包赚”的错误观念，通过中长期投资以达致财务目标。

信托基金种类

●货币市场基金（Money Market Fund）：专门投资于低风险的货币市场。

●债券基金/固定收益基金（Bond/Fixed Income Fund）：投资在债券市场，同比股票基金，债券基金的收益相对稳定及低风险。

●平衡基金（Balanced Fund）：投资于股票、债券和货币，适合较保守的投资者。

●股票基金（Equity Fund）：基金资产80%以上用于购买股票，股票基金的风险属最高，当市场好转时，收益在基金种类当中最高。

投资信托基金应注意六大事项

1.了解投资基金的类别或领域。

2.货比三家：对于同类型基金，可找不同公司的基金评估比较。

3.基金销售费用：不同公司征收不同费用，介于5至6.5%。

4.管理及信托费用：1年管理费介于0.5至2%，信托费则介于0.1至0.15%。

5.投资策略：视投资者资金数额而定，若数额大，可选择一次性或定期投资。

6.定期评估：定期评估基金种类，至少1年评估一次。

可提取公积金投资的部分大众信托基金

●大众飞跃成长基金（PAGF）

●大众亚洲益德基金（PAIF）

●大众澳洲股票基金（PAUEF）

●大众远东消费主题基金（PFECTF）

●大众环球精选选基金（PGSF）

●大众印尼精选基金（PINDOSF）

●大众定期储蓄基金（PRSF）

●大众东南亚精选基金（PSEASF）

●大众精选Alpha-30基金（PSA30F）

●大众回教储蓄基金（PISVF）

●益德系列信托基金（PITSEQ）

●大众新加坡股票基金（PSGEF）

注：大马雇员公积金局会定期评估，把表现欠佳的基金撤出允许投资的名单。

高利息时代该如何投资理财

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