（吉隆坡10日讯）云顶（Genting Bhd）（KL:GENTING）今日发行了票面价值9亿令吉的债券，为收购云顶马来西亚（Genting Malaysia Bhd）（KL:GENM）的股票筹措部分资金。

云顶向大马交易所报备，该中期票据期限为1年，年利率为1个月期吉隆坡银行同业拆借利率（KLIBOR）加1.80%。1个月期KLIBOR利率为3%，这意味着实际年利率为4.8%。

云顶在另一份文告中表示，在通过公开市场收购股票及有些股东接受了献购后，目前已持有云顶马来西亚的52.63%股权。

11月3日，云顶持股比例超过50%后，献购成为无条件收购。云顶在10月13日宣布，以每股2.35令吉收购云顶马来西亚，比其在10月10日停牌前最后交易价格2.14令吉溢价近10%。

分析员担心，云顶此次以债务融资进行收购可能会进一步加重本已沉重的债务负担，并严重削弱信用质量。穆迪评级此前指出，如果股东完全接受献购，这笔交易将耗资63亿令吉，主要通过新的贷款来融资。

穆迪认为，云顶的信用指标“过高”，其调整后的债务与扣除利息、税项、折旧及摊销盈利（EBITDA）比率已连续数年超过4.0倍的降级门槛。分析员预计，此次收购带来的额外债务将使该比率在2025年达到约5.1倍，加剧杠杆压力，并推迟任何有意义的债务削减。

云顶已表明无意维持云顶马来西亚的上市地位。如果私有化成功，这家在大马交易所上市近40年的公司将会除牌。

既然已达到接受条件，除非延期或修改，否则献购将持续有效至11月24日。

云顶今日收高6仙或1.8%，挂3.46令吉，市值达134亿1000万令吉。云顶马来西亚则起1仙或0.4%，收于2.35令吉。

（编译：魏素雯）

English version：Genting taps bond market for RM900m to finance Genting Malaysia acquisition