（吉隆坡10日讯）马建屋研究指出，政府打算废除固定利率制度及78法则的举措，将严重打击拥有大量分期付款业务的银行和信贷服务供应商。

该研究机构将永旺信贷（AEON Credit）（KL:AEONCR）和永联资源（ELK-Desa Resources Bhd）（KL:ELKDESA）等公司列为非银行贷款机构。

同时，该研究机构还提到艾芬银行（Affin Bank Bhd）（KL:AFFIN）——分期付款业务风险敞口比例最高（22.5%），其次是大众银行（Public Bank Bhd）（KL:PBBANK）——18.5%、马银行（Malayan Banking Bhd）（KL:MAYBANK）——13.1%、丰隆银行（Hong Leong Bank Bhd）（KL:HLBANK）——11.5%，以及大马银行集团（AMMB Holdings Bhd）（KL:AMBANK）——7.9%。

此前，下议院通过了2025年分期付款（修正案）法案，废除固定利率贷款的“78法则”。

78法则是一种利息计算方法，通过预先支付利息使贷方受益。

从历史上看，这种做法限制了借款人通过提前偿还贷款所能节省的金额。

尽管这对消费者来说是一个积极的发展，确保了更公平的每月分期付款计算，但它直接挑战了某些金融公司的盈利贷款模式。

尽管最初看起来可能微不足道，但提前还款带来的利息收入减少，将会直接影响财务表现。

尽管如此，对于银行业而言，总体影响并不大。

此外，券商还提到，提前还款对整体资产质量更有利，因为完全恢复的可能性更高。

从理论上讲，更公平的制度可以加快汽车更换周期，刺激未来对新汽车贷款的需求。

目前，约30%分期付款借款人会提前还清贷款，但只有极少数人在利息最高的前5年内这样做。

马建屋研究表示：“请记住，新规定适用于新贷款——尽管我们并不排除银行向现有借款人提供某种形式的折扣或援助的可能性。”

政府此举与国家银行的监管举措相吻合。

国行在最近发布的政策文件中同时提议废除个人理财产品的78法则。

此举将会影响其他信贷服务供应商，尤其是像RCE资本（RCE Capital Bhd）（KL:RCECAP）这样拥有大量个人融资业务的服务供应商。

与此同时，马建屋（MBSB Bhd）（KL:MBSB）的风险敞口最高，高达43.5%，其次是马来西亚伊斯兰银行（Bank Islam Malaysia Bhd）（BIMB）的30.3%及安联银行（Alliance Bank Malaysia Bhd）（ABMB）的10.5%。

这些监管变化与消费者信贷监督委员会（CCOB）遏制掠夺性贷款的使命相一致，这一举措将对非银行贷款机构产生不成比例的影响，因为会对追偿方法和融资费用施加新的限制。

马建屋研究表示，尽管这为“双峰”监管模式铺平了道路，并加强了消费者保护，但对马来西亚银行的影响预计很小，因为CCOB的重点一直是非银行信贷领域。

（编译：魏素雯）

English version：Hire purchase reform to hit non-bank lenders and banks with high exposure — MBSB